Spread Trading Strategien

Spread Trading: Tricks des Handels In heutigen quadratischen und manchmal unsicheren Märkten, Händler auf der Suche nach einem Weg, um sich zu schützen sollten in Erwägung ziehen Spread Handel. Ein Spread kauft einen Futures-Kontrakt und verkauft einen verwandten Futures-Kontrakt, um von der Änderung der Differenzierung der beiden Verträge zu profitieren. Im Wesentlichen übernehmen Sie das Risiko in der Differenz zwischen zwei Vertragspreisen und nicht das Risiko eines direkten Futures-Kontrakts. Es gibt verschiedene Arten von Spreads und verschiedene Methoden für die Verwendung jeder. Kalenderaufschläge werden durch gleichzeitiges Kauf und Verkauf von zwei Verträgen für dieselbe Ware oder Option mit unterschiedlichen Liefermonaten durchgeführt. Diese Spreads können nur der mechanische Prozess der Aufrechterhaltung einer langen oder kurzen Position durch eine Roll-Zeitraum, wenn der vordere Monat oder Spot Vertrag geht aus dem Brett oder setzen auf eine Position, die von einer Änderung der Differenzial profitieren. Je weiter du in die Zeit gehst, desto mehr Volatilität kaufst du in der Ausbreitung. CME-Gruppe bietet Kalender-Spread-Optionen in Mais, Weizen, Sojabohnen, Sojabohnenöl und Sojaschrot (siehe ldquoKnowing your optionsrdquo). Kalender-Spreads sind in den Getreidemärkten aufgrund der Saisonalität bei der Pflanzung und Ernte beliebt. Zum Beispiel, für Mais, in einem Juli-Dez-Kalender verbreiten, verkaufen Sie die alte Ernte (Juli-Vertrag basiert hauptsächlich auf Verschleppung aus der vorherigen Wachstumssaison) und den Kauf der neuen Ernte (Dezember-Vertrag auf der aktuellen Wachstums-Saison) (siehe LdquoOut mit dem alten, in mit dem newrdquo). Alternativ können Sie eine Dec-July-Ausbreitung ausführen, die neue Ernte verkaufen und die alte Ernte kaufen. Sie können auch ein ganzjähriges Spread handeln, Handel Dec-Dec. Für Weizen können Sie für Dez-Juli, Juli-Dez oder Juli-Juli und für Sojabohnen Juli-Nov (alte Ernte), Jan-Mai, Nov-Juli und ganzjährig Nov-Nov. In einem Optionskalenderverbreitung, der im Wesentlichen Kaufzeit und den Verkauf des Vormonats oder eine Netto-Belastung, erklärt Joe Burgoyne, Direktor des institutionellen und Einzelhandelsmarketings im Options Industry Council. LdquoDie Vorteile von diesem ist, haben Sie die Zeitverfall oder die Erosion, die zu Ihren Gunsten als die Vormonat-Wahl arbeitet, die Ihr kurzfristig näher an das Verfall gerät, rdquo, das er sagt und fügte hinzu, dass Sie den Streik ausführen sollten, in dem Sie das zugrunde liegende Sein am Auslaufen erwarten, weil Der optimale Wert der Ausbreitung ist, wenn die Zukunft bei kurzem Streik bei Verfall ist. LdquoA Kalender-Spread ist eine lange Volatilität verbreitet. Sie sind lange Volatilität, also macht es Sinn für einen Investor, etwas Sinn dafür zu haben, wo Volatilitätsniveaus in diesen beiden Optionen sind, vor allem die eine, die Sie in der Zeit weiter kaufen, weil das ein bisschen empfindlicher auf Volatilität als die Front ist Monat, der empfindlicher auf den Erosionsaspekt ist, rdquo Burgoyne sagt. In den Rohstoffmärkten wurden jedoch viele der fundamentalen Annahmen des Spread-Handels durch die Entstehung von Langzeit-Rohstofffonds umgedreht. Diese Fonds, die auf verschiedene Rohstoffindizes abgestimmt sind, halten eine lange nur Vorspannung und rollen diese Positionen zu einem vorgegebenen Zeitpunkt auf der Grundlage des Index-Prospekts. Der SampP GSCI (Goldman Sachs Commodity Index) rollt seine Positionen am fünften bis neunten Geschäftstag des Monats vor dem Ablauf. Weil Fonds, die auf diese Indizes benchmarkiert sind, so groß geworden sind - Positionen in einigen Agrarrohstoffen übersteigen die vorherigen Jahreszahlen Gesamtverschleppung - die Natur bestimmter Spreads hat sich geändert. Zum Beispiel, in bullish saisonalen Märkten, Front-Monats-Verträge traditionell würde übertreffen weiter aus Verträge, sondern wegen der Größe der Rolle, wo riesige Mengen des Vormonats verkauft werden und lange Positionen werden in den nächsten Monat gerollt, das hat sich geändert. Es gab Fälle, wo was wäre ein ldquobull spreadrdquo (Kauf der vorderen Monat und den Verkauf der weiter aus Vertrag) hat Geld verloren, während eines Bullenmarktes wegen der ldquoGoldman roll. rdquo Um diesen Effekt zu bekämpfen, haben viele Händler ldquobear spreadsrdquo ( Verkauft den vorderen Monat und kauft den weiteren aus Vertrag) vor den indexesrsquo Rollperioden in der Hoffnung, die Vorteile der Geldströme zu nutzen. Dies ist oft wirksam, aber stellt ein Problem, wenn eine ernsthafte Versorgung Problem entsteht, die Spot Monat Vertrag höher. Dies geschah im September 2006 und kostete Bären, die Einheimische in der Weizengrube im Chicago Board of Trade über 100 Millionen von einigen Schätzungen verbreiten. Die Quintessenz ist, dass sich einige traditionelle Beziehungen geändert haben und Händler müssen sich der Fondsaktivität bewusst sein, wenn sie sich auf Spreadpositionen einlassen. Über die AuthorTop Spread-Betting-Strategien Unter den vielen Möglichkeiten zum Handel, Hecken oder Spekulieren auf den Finanzmärkten, Spread Wetten Appelle an diejenigen, die über umfangreiche Erfahrung in der Ermittlung von Preisbewegungen und die sind geschickt in Profit von Spekulationen (für mehr, siehe: Was Ist Spread-Wetten). Eine Sache sollte klar gemacht werden: Spread Wetten ist illegal in den Vereinigten Staaten. Das heißt, es ist immer noch eine juristische und populäre Praxis in einigen europäischen Ländern, vor allem im Vereinigten Königreich. Aus diesem Grund werden alle in den folgenden Strategien zitierten Beispiele in britischen Pfund oder GBP () zitiert. Spread Wetten kommt mit hohen Risiken, sondern bietet auch hohe Gewinnpotenzial. Weitere Features sind null Steuern, hohe Hebelwirkung und weitreichende Bid-Ask-Spreads (siehe verwandte: Understanding Financial Spread Betting). Wenn Spread Wetten ist legal in Ihrem Markt, hier sind nur wenige Strategien, die Sie folgen könnte. Technische Analyse-Strategien Beliebte Wettfirmen wie U. K.-basierte CityIndex erlauben Spread-Wetten auf mehr als 12.000 verschiedene globale Märkte. Benutzer können sich auf Vermögenswerte wie Aktien, Indizes, Devisen, Rohstoffe, Metalle, Anleihen, Optionen, Zinssätze und Marktsektoren verteilen. Um dies zu tun, Wettern oft Trend Trend. Trendumkehr. Breakout-Handels - und Impulshandelsstrategien für verschiedene Instrumente und über verschiedene Assetklassen hinweg. (Siehe verwandte: Einführung in den Momentum Trading.) Spread-Wetten um Corporate Actions Corporate Moves können eine Runde der Spread-Wetten auslösen. Nehmen wir zum Beispiel, wenn eine Aktie eine Dividende ausschüttigt und die Dividende nachträglich ausläuft (dh auf dem deklarierten Ex-Termin ablaufen). Erfolgreiche Wettern halten sich auf bestimmte Firmen jährliche Generalversammlungen (AGM), um zu versuchen, den Sprung auf irgendwelche potenziellen Dividendenankündigungen oder andere kritische Unternehmensnachrichten zu bekommen. Sagen Sie eine Firma, deren Aktien derzeit bei 60 gehandelt wird, erklärt eine Dividende von 1. Die Aktie beginnt, bis zur Höhe der Dividende zu steigen: in diesem Fall irgendwo um 61. Vor der Ankündigung, verbreiten die Wettern Positionen, die dazu bestimmt sind, So plötzliche sprünge Zum Beispiel, sagen, ein Händler tritt eine Long-Wette-Position von 1.000 Aktien bei 60, mit 5 pro Punkt bewegen. So in unserem Beispiel, mit der 1 Preiserhöhung auf die Dividende Ankündigung, gewinnt der Trader 5.000 (1 1.000 Aktien 5 5.000). Ebenso werden die Wettern versuchen, die Dividenden ex-date zu nutzen. Nehmen wir an, dass ein Tag vor dem Ex-Datum der Aktienkurs bei 63. Ein Händler kann eine Short-Position von 1.000 Aktien mit einer 10 Spread Wette pro Punkt. Am nächsten Tag, wenn die Dividende ex verläuft, fällt der Aktienkurs typischerweise um den (nunmehr abgelaufenen) Dividendenbetrag von 1, der um 62 Jahre alt wird. Der Trader wird seine Position beenden, indem er den Unterschied festlegt: In diesem Fall ist ein 10.000 Gewinn ( 1 1.000 Aktien 10 pro Punkt). Erfahrene Wettern ergänzen zusätzlich Spread-Wetten mit einigen Aktienhandel. So können sie zum Beispiel zusätzlich eine Long-Position in der Aktie einnehmen und die Bardividenden sammeln, indem sie sie über das Ex-Date hinaus halten. Dies wird es ihnen ermöglichen, zwischen ihren beiden Positionen zu sichern, sowie gewinnen ein bisschen Einkommen durch die tatsächliche Dividende. Struktur der Entry and Exit Structuring Trades, um Gewinn-und-Verlust-Ebenen auszugleichen ist eine effektive Strategie für Spread-Wetten, auch wenn die Chancen arent oft zu Ihren Gunsten. Sagen Sie, dass im Durchschnitt ein hypothetischer Trader namens Mike gewann vier Spread-Wetten von fünf, mit einer 80-Gewinn-Rate. Mittlerweile gewinnt ein zweiter hypothetischer Trader, Paul, zwei Spread-Wetten von fünf, für eine 40-Gewinn-Rate. Whos der erfolgreichere Trader Die Antwort scheint Mike zu sein, aber das könnte nicht der Fall sein. Structuring Ihre Wetten mit günstigen Gewinn Ebenen kann ein Spiel-Wechsler sein. In diesem Beispiel, sagen, dass Mike hat die Position der Aufnahme 5 pro gewinnende Wette und verlieren 25 pro verlieren Wette genommen. Hier, auch mit einer 80-Gewinn-Rate, werden Mikes-Gewinne von den 25 ausgelöscht, die er auf seine eine schlechte Wette bezahlen musste (0,85 0,225 1 Verlust). Im Gegensatz dazu, sagen Paul verdient 25 pro gewinnende Wette und nur Tropfen 5 pro verlieren Wette. Sogar mit seinem 40 Gewinn-Rate, macht Paul noch einen 7 Gewinn (0.425 0.65). Er wickelt den gewinnenden Händler trotz des Verlustes von 60 der Zeit. News-basierte Strategien Spread-Wetten betreffen oft die Kursbewegungen eines zugrunde liegenden Vermögenswertes wie ein Marktindex. Wenn Sie 100 pro Punkt bewegen, kann ein Index, der 10 Punkte bewegt, einen schnellen Gewinn von 1.000 erzeugen, obwohl eine Verschiebung in die entgegengesetzte Richtung einen Verlust einer ähnlichen Größe bedeutet. Aktive Spread-Wettern (wie Nachrichtenhändlern) wählen oft Vermögenswerte, die hochempfindlich auf Nachrichten und Platzwetten nach einem strukturierten Handelsplan sind. Zum Beispiel werden Nachrichten über eine Nationen-Zentralbank, die eine Zinsänderung vornimmt, schnell durch Anleihen, Aktienindizes und andere Vermögenswerte widerhallen. Ein weiteres ideales Beispiel ist ein börsennotiertes Unternehmen, das auf die Ergebnisse eines großen Projektangebots wartet. Ob das Unternehmen gewinnt oder verliert das Gebot bedeutet einen Aktienkurs Schwung in beide Richtungen, mit Spread-Wettern nehmen Positionen entlang der beiden Ergebnisse. (Siehe verwandte: Wie handeln Forex On News Releases.) Arbitrage Chancen Arbitrage Chancen sind selten in Spread-Wetten, aber Händler können ein paar in einigen illiquiden Instrumenten zu finden. Zum Beispiel, sagen, ein low-tracked-Index ist derzeit auf Wert 205. Eine Spread-Wetten-Firma bietet eine Bid-Ask-Spread von 200-210 für den Schlusskurs, während eine andere bietet eine 190-195 verbreiten. So kann ein Trader mit der ersten Firma bei 200 und lang mit dem anderen bei 195, jeweils mit 20 pro Punkt gehen. Szenario 1: Index schließt bei 215. Sie verliert 15 (200-215) an ihrer kurzen Position, gewinnt aber 20 (215-195) auf ihrer langen Position. Szenario 2: Index schließt mit 201. Sie verliert einen (200-201) auf ihre kurze Position, aber gewinnt sechs (201-195) auf ihrer langen Position. Szenario 3: Index schließt bei 185. Sie gewinnt 15 (200-185) an ihrer kurzen Position, verliert aber 10 (185-195) auf ihrer langen Position. In jedem Fall bekommt sie immer noch einen Gewinn von 250, da sie fünf Punkte mit 20 Punkten netzt. Allerdings sind solche Arbitrage-Chancen selten und hängen von Spread-Wettern, die eine Preisanomalie in mehreren Spread-Wetten-Firmen erkennen und dann rechtzeitig handeln, bevor die Spreads ausrichten. Die untere Linie Das hohe Gewinnpotenzial der Spread-Wetten wird durch ihre ernsten Risiken abgeglichen: Der Umzug von nur wenigen Punkten bedeutet ein signifikanter Gewinn oder Verlust. Händler sollten nur versuchen, verbreiten Wetten, nachdem sie genügend Markt Erfahrung gewonnen haben, wissen die richtigen Vermögenswerte zu wählen und haben ihr Timing perfektioniert. (Weiterführende Literatur: Was sind die größten Risiken, die mit dem finanziellen Spread-Wettkampf verbunden sind und wann und wie können Spread-Wetten profitabel sein.) Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Dies. Ein von Jack Treynor entwickeltes Verhältnis, das die Erträge übertrifft, die über das hinausgekommen sind, was im risikolosen verdient werden könnte. Der Rückkauf ausstehender Aktien (Rückkauf) durch eine Gesellschaft, um die Anzahl der Aktien auf dem Markt zu reduzieren. Firmen. Eine Steuererstattung ist eine Erstattung für Steuern, die an eine Einzelperson oder einen Haushalt gezahlt werden, wenn die tatsächliche Steuerpflicht weniger als der Betrag ist. Der monetäre Wert aller fertiggestellten Waren und Dienstleistungen, die innerhalb eines Landes erstellt wurden, grenzt in einer bestimmten Zeitspanne.4 Gemeinsame aktive Handelsstrategien Aktiver Handel ist der Akt des Kaufs und Verkaufs von Wertpapieren, die auf kurzfristigen Bewegungen basieren, um von den Kursbewegungen auf a zu profitieren Kurzfristige Bestandsübersicht. Die Mentalität, die mit einer aktiven Handelsstrategie verbunden ist, unterscheidet sich von der langfristigen, Buy-and-Hold-Strategie. Die Buy-and-Hold-Strategie setzt eine Mentalität ein, die darauf hindeutet, dass Kursbewegungen langfristig die Kursbewegungen kurzfristig überwiegen und somit kurzfristige Bewegungen ignoriert werden sollten. Aktive Händler hingegen glauben, dass kurzfristige Bewegungen und die Erfassung des Markttrends dort sind, wo die Gewinne gemacht werden. Es gibt verschiedene Methoden, um eine aktive Handelsstrategie durchzuführen, die jeweils mit geeigneten Marktumgebungen und Risiken in der Strategie verbunden ist. Hier sind vier der häufigsten Arten des aktiven Handels und die eingebauten Kosten jeder Strategie. (Active Trading ist eine beliebte Strategie für diejenigen, die versuchen, den Markt Durchschnitt zu schlagen. Um mehr zu erfahren, check out Wie man den Markt übertreffen.) 1. Day Trading Day Handel ist vielleicht die bekannteste Active-Trading-Stil. Es ist oft ein Pseudonym für den aktiven Handel selbst. Day Trading, wie der Name schon sagt, ist die Methode der Kauf und Verkauf von Wertpapieren innerhalb des gleichen Tages. Die Positionen werden innerhalb des gleichen Tages geschlossen, und sie werden nicht über Nacht gehalten. Traditionell wird der Tageshandel von professionellen Händlern wie Spezialisten oder Market Maker durchgeführt. Der elektronische Handel hat diese Praxis jedoch für Anfänger entwickelt. (Für verwandte Lesung, siehe auch Tag Trading-Strategien für Anfänger.) Einige tatsächlich betrachten Position Handel als Buy-and-Hold-Strategie und nicht aktiver Handel. Allerdings kann der Positionshandel, wenn er von einem fortgeschrittenen Händler durchgeführt wird, eine Form des aktiven Handels sein. Position Handel verwendet längerfristige Charts - überall von täglich bis monatlich - in Kombination mit anderen Methoden, um den Trend der aktuellen Marktrichtung zu bestimmen. Diese Art von Handel kann für mehrere Tage bis mehrere Wochen dauern und manchmal länger, je nach Trend. Trend-Händler suchen nach sukzessiven höheren Höhen oder niedrigeren Höhen, um den Trend einer Sicherheit zu bestimmen. Durch das Springen und Reiten der Welle, Trend Trader zielen darauf ab, sowohl von der Aufwärts-und Nachteil der Marktbewegungen profitieren. Trendhändlern schauen, um die Richtung des Marktes zu bestimmen, aber sie versuchen nicht, irgendwelche Preisniveaus vorherzusagen. Typischerweise springen die Trendhändler auf den Trend, nachdem sie sich etabliert hat, und wenn der Trend zerbricht, verlassen sie in der Regel die Position. Dies bedeutet, dass in Zeiten hoher Marktvolatilität der Trendhandel schwieriger ist und seine Positionen in der Regel reduziert werden. Wenn ein Trend zerbricht, schwingen Trader in der Regel in das Spiel. Am Ende eines Trends gibt es in der Regel eine gewisse Preisvolatilität, da der neue Trend sich zu etablieren versucht. Swing Trader kaufen oder verkaufen, wie die Preisvolatilität einsetzt. Swing Trades sind in der Regel für mehr als einen Tag, sondern für eine kürzere Zeit als Trend Trades gehalten. Swing Trader oft eine Reihe von Handelsregeln auf der Grundlage von technischen oder fundamentalen Analyse diese Trading Regeln oder Algorithmen sind entworfen, um zu identifizieren, wann zu kaufen und zu verkaufen eine Sicherheit. Während ein Swing-Trading-Algorithmus nicht genau sein muss und den Peak oder das Tal eines Preisumsatzes voraussagen muss, braucht es einen Markt, der sich in eine Richtung bewegt. Ein Bereichs - oder Seitenmarkt ist ein Risiko für schwingende Händler. (Für mehr auf Swing-Handel, siehe unsere Einführung in Swing Trading.) 4. Scalping Scalping ist eine der schnellsten Strategien von aktiven Händlern eingesetzt. Es beinhaltet die Ausnutzung verschiedener Preislücken, die durch Bidask-Spreads und Auftragsströme verursacht werden. Die Strategie funktioniert in der Regel, indem sie die Ausbreitung oder den Kauf zum Angebotspreis und den Verkauf an den Frachtpreis, um den Unterschied zwischen den beiden Preispunkten zu erhalten. Scalper versuchen, ihre Positionen für einen kurzen Zeitraum zu halten, wodurch das mit der Strategie verbundene Risiko verringert wird. Darüber hinaus versucht ein Scalper nicht, große Bewegungen auszunutzen oder hohe Volumina zu bewegen, sondern versuchen, kleine Bewegungen zu nutzen, die häufig auftreten und kleinere Volumina öfter bewegen. Da das Niveau der Gewinne pro Handel klein ist, suchen Skalierer nach mehr liquiden Märkten, um die Häufigkeit ihres Handels zu erhöhen. Und im Gegensatz zu Swing-Händlern, Skalierer wie ruhige Märkte, die arente an plötzlichen Preisbewegungen, so dass sie potenziell machen können die Ausbreitung wiederholt auf die gleichen bidask Preise. (Um mehr über diese aktive Handelsstrategie zu erfahren, lesen Sie Scalping: Kleine Schnelle Gewinne können addieren.) Kosten, die mit Handelsstrategien inhärent sind Theres ein Grund, dass aktive Handelsstrategien einmal nur von professionellen Händlern eingesetzt wurden. Nicht nur, dass ein hauseigenes Maklerhaus die mit dem Hochfrequenzhandel verbundenen Kosten senkt. Aber es sorgt auch für eine bessere Handelsausführung. Niedrigere Provisionen und bessere Ausführung sind zwei Elemente, die das Gewinnpotenzial der Strategien verbessern. Wesentliche Hardware - und Softwarekäufe sind erforderlich, um diese Strategien zusätzlich zu Echtzeit-Marktdaten erfolgreich umzusetzen. Diese Kosten machen die erfolgreiche Umsetzung und Profitierung von aktivem Handel etwas unerschwinglich für den einzelnen Händler, wenn auch nicht alle zusammen unerreichbar. Aktive Händler können eine oder mehrere der oben genannten Strategien einsetzen. Doch bevor wir uns für diese Strategien entscheiden, müssen die mit jedem verbundenen Risiken und Kosten erforscht und berücksichtigt werden. (Für verwandte Lesung, auch einen Blick auf Risk Management Techniken für aktive Händler.) Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Dies. Ein von Jack Treynor entwickeltes Verhältnis, das die Erträge übertrifft, die über das hinausgekommen sind, was im risikolosen verdient werden könnte. Der Rückkauf ausstehender Aktien (Rückkauf) durch eine Gesellschaft, um die Anzahl der Aktien auf dem Markt zu reduzieren. Firmen. Eine Steuererstattung ist eine Erstattung für Steuern, die an eine Einzelperson oder einen Haushalt gezahlt werden, wenn die tatsächliche Steuerpflicht weniger als der Betrag ist. Der monetäre Wert aller fertigen Waren und Dienstleistungen produziert innerhalb eines Landes039s Grenzen in einem bestimmten Zeitraum. Basics of Futures Spread Trading Futures Spread Trading hat traditionell als Professionelle Handelsstrategie bekannt. Allerdings fühlen wir es ist eine Handelsmethode, die in jedem Arsenal sein sollte. Unser Ziel ist es, die Grundlagen der Verbreitung zu gestalten, so dass Sie eine solide Grundlage für Wissen in dieser wesentlichen Handelsstrategie haben werden. Arten von Commodity-Futures-Spreads Inter-Commodity-Futures Spread Futures-Kontrakte, die zwischen verschiedenen Märkten verteilt sind, sind Inter-Commodity Futures Spreads. Ein Beispiel dafür ist Corn vs. Wheat. Lets sagen, der Händler denkt, dass der Maismarkt eine höhere Nachfrage haben wird als der Weizenmarkt. Der Handel würde Mais kaufen und Weizen verkaufen. Der Trader kümmert sich nicht darum, wenn die Preise von Mais und Weizen hinauf oder hinunter den Händler nur will, um den Preis von Mais zu sehen, schätzen über den Preis von Weizen. Wenn die Getreidemärkte verkaufen, will der Trader sehen, dass Corn seinen Wert besser als Weizen hält. Wenn die Getreidemärkte bullisch sind, will der Trader sehen, dass Corn weiter als Weizen vorkommt. Intra-Commodity-Kalender verbreitet eine Intra-Commodity-Kalender Spread ist eine Futures-Spread auf dem gleichen Markt (i. e. Corn) und verbreitete sich zwischen verschiedenen Monaten (i. e. Juli Corn vs Dezember Corn). Der Trader wird lange ein Futures-Vertrag und kurz ein anderer. In diesem Beispiel kann der Handel entweder lang sein Juli Mais und kurz Dezember Mais ODER kurz Juli Mais und lange Dezember Mais. Um in einem Intra-Commodity-Kalender-Spread zu sein. Der Handel muss lang und kurz der gleiche Markt (d. H. Mais), aber in verschiedenen Monaten (d. h. Juli vs. Dez) sein. Bull Futures Spread A Bull Futures Spread ist, wenn der Trader ist der nächste Monat und kurz der aufgeschobene Monat auf dem gleichen Markt. Lets sagen, es ist Februar 2011. Sie kaufen Mai 2011 Mais und verkaufen Juli 2011 Mais. Sie sind lang der nahe Monat und kurz der aufgeschobene Monat (Mai ist näher als uns Juli). Es ist wichtig zu beachten, dass die nahen Monate für Futures-Kontrakte dazu neigen, sich weiter zu bewegen als schneller als die hinteren Monate. Wenn Mais in einem Bullenmarkt ist, sollte Mai (nahe Monat) schneller als Juli gehen (aufgeschobener Monat). Deshalb wird diese Strategie als Bull Futures Spreads bezeichnet. Da die vorderen Monate dazu neigen, die aufgeschobenen Monate zu übertreffen, würde ein Händler, der auf Mais bullisch ist, den nahen Monat kaufen, den aufgeschobenen Monat verkaufen und möchte für den nahen Monat schneller und weiter als die aufgeschobenen Monate bewegen. Diese Beziehung zwischen den nahen und aufgeschobenen Monaten ist nicht immer wahr 100 der Zeit, aber es ist die Mehrheit der Zeit. Das ist der Grund, wann du lange in der Nähe des Monats und kurz der aufgeschoben bist, heißt es ein Stier-Futures-Verbreitung. Die Ausbreitung sollte zu Ihren Gunsten gehen, wenn die Preise steigen. Bär Futures Spread A Bear Futures Spread ist, wenn der Trader kurz ist der nahe Monat und lange der aufgeschobene Monat. Dies ist das Gegenteil von unserem Bull Futures Spread. Wieder, sagen wir, es ist Februar von 2011. Sie verkaufen Mai 2011 Mais und kaufen Juli 2011 Mais. Sie sind kurz der nahe Monat und lange der aufgeschobene Monat. Das ist ein Bär, der sich verbreitet hat, weil die nächsten Monate zehn sich schneller und weiter bewegen als die aufgeschobenen Monate. Wenn Mais in einem Bärenmarkt ist, sollte Mai (nahe Monat) schneller fallen als Juli (aufgeschobener Monat). Das ist nicht immer wahr 100 der Zeit, aber es ist die Mehrheit der Zeit. Deshalb, wenn Sie kurz der nahe Monat und lang der aufgeschobene Monat sind, heißt es ein Bear Futures Spread. Diese Ausbreitung sollte zu Ihren Gunsten gehen, wenn die Preise sinken. Futures Spread Trading Margins Margen für Einzelverträge können reduziert werden, wenn sie Teil eines Spread sind. Die Marge für einen einzelnen Vertrag von Mais ist 2025. Allerdings, wenn Sie lange und kurz in der gleichen Ernte Jahr sind, ist die Marge nur 200. Wenn Sie lange oder kurze Mais zwischen verschiedenen Kulturen Jahr (Juli vs Dez) dann die Marge ist 400. Das Erntejahr für Mais ist Dezember bis September. Die Börsen reduzierten die Margen, weil die Volatilität der Spreads typischerweise niedriger ist als die tatsächlichen Verträge. Eine Futures-Spread verlangsamt den Markt für den Händler. Wenn es eine große externe Corn-Markt-Event gibt, wie die Börsen-Crashs, die gefüttert erhöht Zinsen, ein Krieg ausbricht, oder ein fremdes Land auf ihre Anleihen auf halbem Weg über die Erde, beide Verträge sollten gleich betroffen sein. Es ist diese Art von Schutz vor systemischem Risiko, das es dem Austausch ermöglicht, die Margen für den Spreadhandel zu senken. Wenn Sie mehr darüber erfahren möchten, wie sich Spread Trading gegen Systemic Risk absichert. Lesen Sie bitte meinen vorherigen Artikel, Hedging Systematic Risk Futures Spread Pricing Spreads werden als der Unterschied zwischen den beiden Verträgen festgesetzt. Wenn Mai Mais einen 6000 Scheffel gehandelt und Juli mit 6100 pro Scheffel gehandelt wird, ist der Spreadpreis 6000 Mai 8211 6100 Juli -100. Wenn Mai war bei 6200 und Juli war 6100, ist der Spread-Preis 6200 Mai 8211 6100 Juli 100. Futures Spread Quotes Wenn die Preisgestaltung sich ausbreitet, nehmen Sie immer den Vormonat und subtrahieren den aufgeschobenen Monat. Wenn der Vormonatshandel niedriger ist als der aufgeschobene (wie unser erster Mai gegen Juli-Beispiel), wird der Spread als negative Zahl angegeben. Wenn der vordere Monat höher ist als der aufgeschobene Monat (wie unser zweites Mai vs. Juli Beispiel), wird die Ausbreitung als positive Zahl angegeben. Futures Spread Tick Werte Tick Werte sind die gleichen für Spreads, wie sie für die einzelnen Verträge sind. Wenn die Ausbreitung zwischen Mai Mais und Juli Mais ist -100 Cent, und die Ausbreitung bewegt sich auf -110 Cent, das ist ein 1 Cent bewegen. 1 Cent in Mais ist 50 für alle Monate und breitet sich in der Standard 5000 Bushel Vertrag. Die Tick-Werte sind die gleichen für Spreads, wie sie für ihre individuellen Verträge sind. Contango-Märkte Ein Markt ist in Contango, wenn die vorderen Monate weniger als die aufgeschobenen Monate kosten. Dies ist auch als normaler Markt bekannt. Wenn ein Scheffel Mais im Mai kostet 6000 und ein Scheffel Mais im Juli ist 6100, ist dieser Markt in Contango. In normalen Märkten sollte der aufgeschobene Monat ein wenig mehr als der Vormonat wegen der Kosten des Tragens, die aus Lagerkosten, Versicherung auf gespeicherte Ware und Zinszahlungen für das Kapital benötigt, um zu besitzen und zu speichern, die Ware, . Backwardation Wenn sich die Märkte in der Rückkehr befinden. Die nahen Monate sind höher als die aufgeschobenen Monate. Märkte in der Rückkehr werden auch als umgekehrte Märkte bezeichnet. Sie sind das Gegenteil von Contango oder normalen Märkten. Die Backwardation tritt typischerweise während der Bullenmärkte auf. Wenn es ein erhebliches Angebotsproblem oder eine Erhöhung der Nachfrage gibt, werden die vorderen Monate einer Ware beginnen, schneller zu gehen als die hinteren Monate. Die vorderen Monate sind empfindlicher auf Veränderungen in Angebot und Nachfrage, weil die vorderen Monate die Warenmonate sind, die auf dem Markt für Lieferungen kommen. Wenn es Versorgungsrückgänge oder Nachfrageerhöhungen gibt, ist es für den Markt leichter, diese in den abgegrenzten Monaten zu berücksichtigen, vor allem im nächsten Erntejahr, auch bekannt als die neue Ernte. Zum Beispiel sagen wir, es ist Februar 2011 und es gibt einen Mangel an Mais. Die alten Erntemonate sind März, Mai, Juli und September. Die neue Ernte beginnt im Dezember. Es gibt nicht viel, was der Markt über die Versorgung von März bis September tun kann, wenn Mais gepflanzt, gewachsen und geerntet wird. Der Mais, der in diesen Monaten zur Verfügung gestellt wird, kommt aus Lager und Lagerung. Allerdings hat der Markt eine gewisse Kontrolle über Dezember und die Monate bis 2012, wie mit mehr landwirtschaftlichen Hektar für Mais. Neue Hektar für Mais gewidmet wird dazu beitragen, die neue Ernte halten Preise für die abgegrenzten Monate stabilisiert. Die nahen Monate werden noch zunehmen, weil Mais nicht bis zum Herbst geerntet werden kann, aber die aufgeschobenen Monate sollten in der Lage sein, bei der Nachfrage zu helfen und werden nicht so schnell wie die nahen Monate steigen. Futures Spreads und Seasonality Viele Rohstoffmärkte haben saisonale Versorgungszeiten und Nachfrage. Manche Rohstoffe sind im Sommer höher, wie Benzin und Rohöl, während manche im Winter eine höhere Nachfrage haben, wie Erdgas, Heizöl und Kaffee. Rohstoffe können auch saisonale Lieferzeiten haben, wie die Getreidemärkte. Der Maismarkt hat das größte Angebot direkt nach der Ernte im Herbst, was zu niedrigeren Preisen während dieser Jahreszeit führen kann. Händler werden Spreads verwenden und versuchen, diese saisonalen Versorgung und Nachfrage Änderungen zu nutzen. Sie betrachten die Leistung der Spreads über das Jahr während bestimmter Zeitrahmen, um das Risiko, die Belohnung und die Wahrscheinlichkeit des Erfolgs abzuschätzen. Wenn Sie mehr über Seasonal Futures Spread Trading wissen möchten, lesen Sie bitte meinen vorherigen Artikel, Seasonal Futures Spread Trading. Abonnieren Sie den Führer zu Futures und Spread Trading Guide to Futures und Spread Trading - Dieses umfassende ebook, Komplimente von Guy Bower, wurde entwickelt, um Ihnen zu helfen, zu verstehen und zu beherrschen die Grundlagen der Futures-Spread-Handel. Leitfaden für Futures und Spread Trading beinhaltet den Zugang zu Premium-Webinhalten. Versuchen Turners Take Market Alert für 30 Tage Turners Take Market Alert Trial - Turners Take Market Alert beinhaltet tägliche Updates und eine Intraday Trade Empfehlung für Daniels Trading Kunden. Turners Take Market Alert enthält ein E-Mail-Newsletter-Abonnement. Turners Take Market Alert Test dauert 30 Tage. Risiko-Offenlegung STRATEGIEN VERWENDUNG VON KOMBINATIONEN VON POSITIONEN, SOWEIT SPREAD UND STRADDLE POSITIONEN KÖNNEN ALS RISIKO ALS EIN EINFACHES LANGES ODER KURZES POSITION SEIN. Dieses Material wird als Aufforderung zum Eintritt in eine Derivat-Transaktion vermittelt. Dieses Material wurde von einem Daniels Trading Broker, der Forschung Marktkommentar und Handel Empfehlungen als Teil seiner oder ihre Aufforderung für Konten und Aufforderung für Trades, aber Daniels Trading nicht pflegt eine Forschungsabteilung wie in CFTC Regel 1.71 definiert. Daniels Trading, seine Auftraggeber, Makler und Mitarbeiter können mit Derivaten für eigene Konten oder für die Konten anderer handeln. Aufgrund unterschiedlicher Faktoren (wie Risikotoleranz, Margin-Anforderungen, Handelsziele, kurzfristige und langfristige Strategien, technische und fundamentale Marktanalyse und andere Faktoren) kann ein solcher Handel zur Einleitung oder Liquidation von Positionen führen, die sich von denen unterscheiden Oder im Widerspruch zu den darin enthaltenen Meinungen und Empfehlungen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung. Das Risiko des Verlustes von Futures-Kontrakten oder Rohstoffoptionen kann erheblich sein, und daher sollten die Anleger die Risiken für die Nutzung von Leveraged-Positionen verstehen und die Verantwortung für die mit diesen Anlagen verbundenen Risiken und deren Ergebnisse übernehmen. Sie sollten sorgfältig prüfen, ob der Handel für Sie geeignet ist, um Ihre Umstände und finanziellen Ressourcen zu berücksichtigen. Sie sollten die auf DanielsTrading zugelassene Risiko-Offenlegungs-Webseite auf der Homepage lesen. Daniels Trading ist nicht angeschlossen, noch unterstützt er kein Handelssystem, einen Newsletter oder einen ähnlichen Service. Daniels Trading übernimmt keinerlei Gewährleistung oder Überprüfung von Leistungsansprüchen, die durch solche Systeme oder Dienstleistungen erbracht werden. Leser Interaktionen Rashmi 29. Januar 2014 um 5:00 Uhr Hinterlasse eine Antwort Antworten abbrechen Über Craig Turner Craig Turner ist ein Senior Broker bei Daniels Trading, Autor von Turners Take Newsletter und ein Contributing Editor für Grain Analyst. Craig ist oft zitiert in der Wall Street Journal, Reuters, Dow Jones Newswire, Corn Amp Andybean Digest, und macht auch Auftritte auf SiriusXM Rural Radio Channel 80 mit Kommentaren für die Getreide-und Vieh-Märkte. Craig wurde auch in FutureSources Fast Break Serie, Futures Magazine Online und INO vorgestellt. Herr Turner hat einen Bachelor vom Rensselaer Polytechnischen Institut (RPI), wo er mit Auszeichnung abschloss und an der NYSE und Goldman Sachs gearbeitet hat. Während bei Goldman, Craig verdiente seinen MBA in der NYU Stern Executive Programm. Erfahren Sie mehr über Craig Turner. Primary Sidebar Join Daniels Ag Marketing in San Antonio, TX to Kick Off Commodity Classic 2017 Hosting unserer 2017 Ag Strategie Marketing Panel auf RIO RIO Cantina auf dem Riverwalk. Begleiten Sie uns und genießen Sie frische Tex-Mex Essen, inklusive Getränke, Vorspeisen und Abendessen, zusammen mit einer informativen Diskussionsrunde mit allen unseren Experten ag Marktberater Warum ich mich entschieden habe DT Daniels kam mit einer hohen Empfehlung. Bevor ich strikt selbstgesteuert, Online-Handel Ich war daran interessiert, vertraut mit der richtigen Terminologie für die Platzierung x02026 Lesen Sie mehr Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Alle Rechte vorbehalten. Dieses Material wird als Aufforderung zum Eintritt in eine Derivat-Transaktion vermittelt. Dieses Material wurde von einem Daniels Trading Broker, der Forschung Marktkommentar und Handel Empfehlungen als Teil seiner oder ihre Aufforderung für Konten und Aufforderung für Trades, aber Daniels Trading nicht pflegt eine Forschungsabteilung wie in CFTC Regel 1.71 definiert. Daniels Trading, seine Auftraggeber, Makler und Mitarbeiter können mit Derivaten für eigene Konten oder für die Konten anderer handeln. Aufgrund unterschiedlicher Faktoren (wie Risikotoleranz, Margin-Anforderungen, Handelsziele, kurzfristige und langfristige Strategien, technische und fundamentale Marktanalyse und andere Faktoren) kann ein solcher Handel zur Einleitung oder Liquidation von Positionen führen, die sich von denen unterscheiden Oder im Widerspruch zu den darin enthaltenen Meinungen und Empfehlungen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung. Das Risiko des Verlustes von Futures-Kontrakten oder Rohstoffoptionen kann erheblich sein, und daher sollten die Anleger die Risiken für die Nutzung von Leveraged-Positionen verstehen und die Verantwortung für die mit diesen Anlagen verbundenen Risiken und deren Ergebnisse übernehmen. Sie sollten sorgfältig prüfen, ob der Handel für Sie geeignet ist, um Ihre Umstände und finanziellen Ressourcen zu berücksichtigen. Sie sollten die auf DanielsTrading zugelassene Risiko-Offenlegungs-Webseite auf der Homepage lesen. Daniels Trading ist nicht angeschlossen, noch unterstützt er kein Handelssystem, einen Newsletter oder einen ähnlichen Service. Daniels Trading übernimmt keinerlei Gewährleistung oder Überprüfung von Leistungsansprüchen, die durch solche Systeme oder Dienstleistungen erbracht werden.